定增全稱叫定向增發,是增發的一種。定義是向有限數目的資深機構或個人投資者發行債券或股票。有時也稱定向募集。由參與增發的投資者競價來決定發行的價格。發行的程序與公開增發對比而言要靈活一些。市場上大多認為這種融資方式比較適合于融資規模不大、信息不對稱程度又相對較高的一些企業。
在新《證券法》正式實施后,上市公司大多都采用這種股權的融資方式。證監會的相關規定包括:1.發行對象不得超過35人
2.發行價不得低于市價的80%
3.發行股份6個月內(大股東認購為18個月)并且不得轉讓,募資的用途必須符合國家產業政策、上市公司及其高管不得有違規行為等。
定向增發包括兩種情形:1.大投資人如果要成為上市公司戰略股東、乃至于要成為控股股東的花。以前擇要入股一般只能向大股東購買股權,新來的股東掏的錢進的是大股東的口袋,這樣對發展壯大上市公司直接作用不大。而另一種是通過定向增發融資后去并購他人,迅速擴大規模。
常規的定增步驟一般有以下幾個順序:
一、公司擬定初步方案,與中國證監會預溝通并且獲得同意;
二、公司召開董事會,公告定向增發預案,并提議召開股東大會;
三、公司召開股東大會,公告定向增發方案;將正式申報材料報中國證監會;
四、申請經中國證監會發審會審核通過,公司公告核準文件;
五、公司召開董事會,審議通過定向增發的具體內容,并公告;
六、執行定向增發方案;
七、公司公告發行情況及股份變動報告書。
以上就是定增的基本概念個操作流程,希望對您有所幫助,如咨詢更多,歡迎聯系!
[風顧問_股票顧問] 發表于:2021-6-30
定向增發是增發的一種,也叫非公開發行,即向特定投資者發行股票。證監會相關規定,定向增發對象不得超過10人,發行價不得低于市價的90%,發行股份12個月內(大股東認購的為36個月)不得轉讓。
[.張經理._股票顧問] 發表于:2021-6-30